¿Es importante la educación financiera para las pensiones?

En el marco de la Semana Nacional de Educación Financiera (SNEF) organizada por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF), es oportuno realizar un breve comentario respecto a la importancia que tiene la educación financiera para las pensiones así como de los temas que impiden que los trabajadores se involucren de manera activa con su ahorro para el retiro.

Existe abundante evidencia empírica que demuestra que inclusive entre individuos con un nivel de educación relativamente elevado, suele existir problemas de comprensión de temas financieros básicos.

Es un hecho que a mayor a educación financiera, mayor es el nivel ahorro previsional y, por ende, mayores son las pensiones. El reto que enfrenta la CONSAR y las AFORE es la de promover una mayor educación financiera y previsional que se traduzca en un mayor involucramiento del trabajador con su cuenta AFORE.

Los principales obstáculos para involucrar a los ahorradores con sus fondos de pensiones son:

1. Nivel general de educación financiera y cultura previsional relativamente bajo. Existe un prejuicio de que lo financiero es complicado y por lo tanto el común denominador de la gente no se involucra como le convendría.
2. Miopía financiera. Se vive al día y cuesta trabajo planear y visualizarse en el futuro.
3. Inercia/procrastinación. Culturalmente se tiene el mal hábito de dejar las cosas para después, “para mañana”.
4. Desconfianza. Prevalece el temor a depositar los ahorros en instituciones privadas o del gobierno.
5. Aversión al riesgo. El desconocimiento de cómo funcionan las inversiones (beneficio incierto) provocan temor a participar en él.
6. Complejidad del sistema. Las diversas opciones y variables que ofrece el sistema, según sea el caso de cada ahorrador, dificultan su comprensión o entendimiento.
7. Falta de información. Se requieren contenidos adecuados a las necesidades y entendimiento de los diferentes segmentos de la población.

Existen temas importantes en el SAR, en donde una mayor educación financiera y cultura previsional son requeridas por parte del trabajador para poder tomar decisiones adecuadas y contar con un mejor retiro. Algunos de los temas en los que el trabajador debe tomar decisiones son:

1. Registro. La falta de educación financiera o de interés en lo relacionado con la cuenta individual hace que muchos trabajadores no sepan en qué AFORE están y por tanto no se encuentren registrados. El registro trae consigo importantes beneficios como el poder recibir un mayor rendimiento o servicios por parte de la administradora.
2. Rendimientos. Muchos trabajadores no están conscientes de la importancia que tienen los rendimientos en la acumulación del saldo, por lo que no se fijan en el otorgado por su AFORE. La diferencia en la tasa de reemplazo obtenida para trabajadores con las mismas características, pero que se encuentran en AFORE distintas, es sustancial.
3. Comisiones. Las comisiones que cobran algunas administradoras son muy elevadas y una buena parte de los trabajadores eligen AFORE sin considerar este elemento que literalmente se come parte de su saldo. Una mayor educación financiera pudiera resultar en una mejor toma de decisiones y por ende en una mayor pensión y tasa de reemplazo.
4. Traspaso. El cambio hacia otra AFORE es una de las principales decisiones relacionadas con la cuenta individual. Desafortunadamente, debido a la falta de educación financiera muchos trabajadores se dejan “orientar” por agentes promotores que los invitan a traspasar su cuenta a una AFORE con peor rendimiento neto. Cerca de 50% de los traspasos realizados en los últimos cinco años han sido hacia una administradora de menores rendimientos netos, con un importante costo para el trabajador.
5. Retiro por desempleo. Debido a que en México no existe el seguro de desempleo, el SAR permite apoyar al trabajador –cumpliendo ciertos requisitos- durante periodos de desempleo. Sin embargo, la falta de educación financiera no le permite observar que está ejerciendo una preferencia de consumo presente por consumo futuro. El llevar a cabo retiros por desempleo reduce el saldo de su cuenta individual y reduce también su número de semanas cotizadas, por lo que afecta seriamente su posibilidad de alcanzar una pensión. Una mayor educación financiera permitiría que solo en casos de emergencia se ejerciera este derecho y no, como se observa actualmente, con el afán de recuperar recursos de la AFORE, afectando con ello su futuro.
6. Estados de cuenta. Son el principal instrumento para proporcionar información al trabajador sobre su cuenta individual, aunque desafortunadamente muchos trabajadores no se interesan por conocerlo, pues ven el retiro como algo muy lejano.
7. Ahorro voluntario. Este es el principal instrumento que se puede utilizar para mejorar la pensión. A mayor cultura financiera y previsional, mayor posibilidad de que los ahorradores cobren conciencia de la importancia de éste.
8. Designación de beneficiarios. En muchas ocasiones, por falta de información, los trabajadores no designan a los beneficiarios de sus recursos, lo que complica mucho los trámites en caso de fallecimiento.
9. Trabajadores independientes. Pese a no estar afiliados al IMSS o al ISSSTE, los trabajadores independientes cuentan con la posibilidad de invertir sus recursos en el SAR. Sin embargo, por falta de información y cultura financiera, muy pocos trabajadores independientes han abierto una cuenta de AFORE.
10. Retiro. La mayoría de la gente piensa en el presente y no en el futuro. El retiro se ve como algo muy lejano, el cual se irá resolviendo más adelante. Dado que el país se encuentra en una fase de envejecimiento, misma que tenderá a acelerarse dramáticamente, es crucial generar cultura del ahorro y del retiro.

Aún resta mucho por hacer en esta materia, pero se continuarán impulsando acciones con el fin de que más personas y familias cuenten con información adecuada para administrar, incrementar y asegurar su patrimonio; usen de manera adecuada los productos y servicios financieros formales y puedan desarrollar capacidades que les permitan aprovechar de mejor manera sus recursos económicos.

El aguinaldo: una oportunidad de crecer tu patrimonio para el retiro

El aguinaldo: una oportunidad de crecer tu patrimonio para el retiro

El tema del aguinaldo, entendido como un ingreso adicional, debe llamarnos a la reflexión como una buena oportunidad para reordenar el manejo de nuestras finanzas. Por ejemplo, imaginar en qué podríamos gastar el aguinaldo sin duda nos tomará tan solo unos segundos, a diferencia de saber en qué lo podríamos invertir o simplemente aprovecharlo mejor. Hacer que ese dinero rinda, nos obliga a evaluar y poner sobre la mesa los temas pendientes de nuestra administración personal o familiar. El ahorro para el retiro, es uno de ellos.

La información que nos rodea nos mueve a utilizar rápidamente nuestros recursos, pues el dinero debe circular porque el consumo impulsa la actividad productiva, que a su vez permite dar empleo y pagar sueldos para poder seguir consumiendo. La maquinaria comercial y mediática que nos empuja a consumir es muy poderosa y generalmente obtiene lo que se propone. A manera de ejemplo, acabamos de recibir un anticipo del aguinaldo que el Buen Fin ya nos lo sedujo con descuentos, promociones, créditos y pagos diferidos a 3, 6, 12, 24, 48 ¡y hasta 72 meses! Este proceso lo conocemos bien y puede ser motor de desarrollo, pero también sabemos que es jugar con fuego, y que solo nuestra voluntad y capacidad de auto-gestión harán la diferencia.

¿Qué se necesita para sacarle provecho? La respuesta es bastante sencilla: Tener metas claras, hacer un presupuesto y liquidar nuestras deudas, aunque pareciera imposible claro que se puede lograr. Utilizar el aguinaldo para hacer crecer nuestro patrimonio. Y claro que se puede lograr, a pesar de que una gran cantidad de estudios y encuestas nos reiteran a cada rato que no planeamos, que no pasamos a la acción y que siempre dejamos todo para mañana.

¿Sabías que....?

• El aguinaldo es una prestación que se establece en el artículo 87 de la Ley Federal del Trabajo, a la cual tienen derecho todas las personas que mantengan una relación laboral. Es resultado del trabajo realizado y es parte del ingreso anual.
• Debe recibirse antes del 20 de diciembre y ser equivalente a por lo menos 15 días del salario base del trabajador.
• Antes de cumplir un año de antigüedad, se recibe la parte proporcional.
• Para calcular el aguinaldo se multiplica 0.041 por los días trabajados (contando fines de semana). El resultado se multiplica por el sueldo base diario (el que no incluye prestaciones, bonos ni comisiones).
• Las faltas injustificadas y las ausencias por enfermedad se descuentan, a diferencia de las vacaciones y las licencias por maternidad.
• No hay aguinaldo por honorarios, a menos de comprobar que se presta servicio a un solo empleador y que se cubre la jornada máxima legal de ocho horas diarias. En caso de ser comisionista, se calcula con el promedio diario de las percepciones del último año, multiplicado por los 15 días que marca la ley.
• El aguinaldo está exento del pago de impuestos siempre y cuando éste sea menor a 30 días de salario.
  

¿Cómo aprovechar el aguinaldo y transitar de las deudas a los ahorros?

Para fines prácticos, consideremos tres procesos clave para sanear nuestra administración personal o familiar, aprovechando la oportunidad de recibir aguinaldos o ingresos similares: 1) Las deudas atrasadas, 2) Los pagos, compras y respaldos del momento, y 3) Los ahorros previstos para objetivos a futuro.

1. El pago de deudas y créditos
   
   Lo primero es acabar con los compromisos que literalmente absorben nuestro dinero a causa de los pagos crecientes e interminables de los intereses. La regla de oro para utilizar cualquier instrumento financiero que implique pagar intereses o comisiones, es tener la certeza de que el préstamo adquirido se podrá pagar íntegramente en el muy corto plazo. Es una herramienta financiera útil mientras no implique pagar intereses excesivos; de lo contrario, es como un cheque en blanco y el costo añadido o final puede ser muy alto.
   
   En caso de solicitar un crédito, hay que buscar que los intereses sean fijos y los más bajos posibles, y en cada fecha de pago abonar lo más posible por encima del mínimo establecido. De esta manera, a pesar de pagar intereses, con el tiempo se logrará cerrar la deuda. Llegar a este primer objetivo marca la diferencia entre seguir siendo esclavo de las deudas, o comprender cómo se deben equilibrar nuestros gastos más importantes con nuestros ingresos, sin depender de recursos ajenos.
   
   
2. Vigilar la administración del día a día
   
   El segundo aspecto para mejorar la salud de nuestras finanzas es lograr mantenerse al día con los pagos o gastos necesarios en el presente o en un futuro muy cercano. Aquí no hay secreto, se trata de sumar y restar: nuestros gastos deben corresponder al nivel de nuestros ingresos. Si hay más gastos que ingresos, regresaremos al nivel anterior con la necesidad de endeudarnos y quedar atrapados en los círculos viciosos. Si hay más salidas que entradas, hacer un presupuesto detallado permite detectar lo que podemos reajustar¹. Hay que destacar que no solo se trata de recortar gastos –y tener que reducir productos básicos necesarios- sino que es una tarea de reorganización, de redistribución de cuánto le asignamos a cada gasto, y en particular de aprovechar mejor los productos y servicios que utilizamos.
   
   
3. Crear respaldos económicos de seguridad
   
   Para quien tiene la convicción de querer mejorar su calidad de vida, vigilar el equilibrio de sus finanzas le desarrolla el sentido de protección y prudencia, pero al mismo tiempo emprendimiento e inversión, sea en pequeña o gran escala, con mucho o poco dinero.
   
   Por un lado, un mayor control de nuestras finanzas implica protegerse de los imprevistos que nos pudieran desestabilizar. Por ejemplo, ahorrar y disponer de un fondo propio para enfrentar una emergencia es colocarse del otro lado al de endeudarse por pedir prestado y no poder pagar. Lo interesante es que con la disciplina adquirida, en caso de usar dicho fondo, la necesidad de reponerlo a la brevedad es automática. De lo contrario, se regresa a una situación de vulnerabilidad.
   

Finalmente, aprovechar parte o todo el aguinaldo para ahorrarlo e invertirlo es, como en los dos procesos anteriores, una valiosa oportunidad.

¿Por qué aprovechar el aguinaldo en el ahorro para el retiro?

Toda oportunidad de incrementar nuestro patrimonio para el futuro con ahorro voluntario, aprovechando el aguinaldo, es importante debido a que:

• A partir de la Generación AFORE (1997 para IMSS y 2007 para ISSSTE), la pensión que recibe cada trabajador depende directamente de todo lo que ahorre durante su vida laboral, en su cuenta AFORE.
  
  
• Los mexicanos vivimos en promedio después de retirarnos, 17 años más. El ahorro para el retiro y la pensión que con ello se adquiera, debe cubrir esos 17 años (204 meses), o quizá más. Por ello hay que tomar conciencia de esta situación.
  
  
• Las aportaciones obligatorias mensuales en México son muy bajas: 6.5% para IMSS y 11.3% para ISSSTE, del salario base del trabajador. Estos porcentajes ya incluyen las aportaciones que también hacen el empleador y el Gobierno Federal, para beneficio del trabajador. En sentido estricto, el trabajador que cotiza al IMSS únicamente aporta 1.1% de su salario, o dicho de otra forma, aporta 4 días de su salario anual para financiar su propia pensión.
  
  
• De acuerdo con la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), la llamada Tasa de Remplazo² o “pensión adecuada” debería ser del 70% del último salario del trabajador. Con las variables actuales de aportación al SAR, el porcentaje previsto fluctúa alrededor del 30%.
  

Ahora existen diversos mecanismos que te permiten de manera fácil, rápida y segura ahorrar en tu cuenta AFORE. Por ejemplo:

• A través de las más de 3,400 sucursales de Telecomm y tiendas 7-Eleven a nivel nacional, a partir de 50 pesos y con la periodicidad que desees.
  
  
• Domiciliar tu ahorro. Mediante este nuevo mecanismo las 11 AFORE reciben de forma automática y segura tus depósitos electrónicos desde 100 y hasta 50 mil pesos, con la periodicidad que cada quien elija. Este servicio puede realizarse ingresando algunos datos generales, así como un número de tarjeta de débito a través de un portal centralizado, www.e-SAR.com.mx Dicho portal cuenta con todos los protocolos de seguridad y confidencialidad en la información.
  
  
• Personalmente. Acude a cualquier sucursal de la AFORE y realiza el depósito directamente en ventanilla.
  
  
• A través de tu patrón. Puedes solicitar que te descuenten vía nomina la cantidad que deseas ahorrar.
  
  
• Por Internet. Ingresa a la página de Internet de cada una de las AFORE para que llenes tu solicitud
  
  

Conclusiones:

Entre mayor sea la salud de nuestras finanzas personales y familiares, mejores serán las condiciones para aprovechar las oportunidades sobre nuestros recursos. Pagar y evitar los endeudamientos es la prioridad, pero de ahí en adelante, todo ahorro alcanzado es una forma de construir reservas y con ello seguridad y bienestar. Como hemos visto, destinar la mayor parte posible del aguinaldo para invertir y financiar nuestro propio futuro no es una idea que carezca de sustento y sentido, pues las cuentas individuales solo con las aportaciones obligatorias serán insuficientes para contar con pensiones adecuadas.

Por ello, el ahorro voluntario debe considerarse como una prioridad a la hora de ver cómo nos vamos a gastar el aguinaldo, pues este ahorro debe verse como una práctica constante hacia un objetivo concreto mayor calidad de vida en nuestra vejez. Este proceso que requiere nuestra convicción para atender la salud de nuestras finanzas a lo largo de toda la vida, es el valioso proceso de la educación financiera.

VERSIÓN PDF

¹ La CONDUSEF pone a disposición el cuadernillo educativo “Presupuesto. Toma el control de tu dinero”: http://www.condusef.gob.mx/

² El concepto de TR hace referencia a la relación entre el nivel de la pensión y cierto nivel de ingresos (por ejemplo el último salario). Es decir, es el porcentaje que representa la pensión sobre el ingreso percibido por el trabajador.

¿Cuánto acumularé en mi AFORE al momento de mi retiro?

A nivel global las personas están ahorrando menos de lo necesario para su retiro y México no es la excepción. Así lo confirman múltiples estudios tanto en países desarrollados como en países en desarrollo. Las razones son variadas: falta de previsión, dificultad para anticipar el futuro, condiciones económicas, falta de incentivos para ahorrar, procrastinación y falta de información, entre otros.

La falta de información es un aspecto clave que determina el porqué las personas no ponen suficiente atención en su ahorro para el retiro. Los individuos, por lo general, NO saben cuántos recursos necesitarán para su retiro; tienden a sobreestimar lo que están ahorrando y subestiman lo que en realidad necesitan para alcanzar una pensión satisfactoria.

Ha quedado demostrado que un ahorrador, una vez informado, tomará mejores decisiones para su futuro.¹ Cuando las personas cobran conciencia de que existe una brecha significativa entre lo que están ahorrando y lo que en realidad requieren para alcanzar una pensión acorde a sus expectativas, suelen reaccionar y toman decisiones concretas sobre su ahorro para el retiro.

Con el objeto de proveer mayor información al ahorrador, varios países con sistemas de pensiones de contribución definida han puesto a disposición del público herramientas para simular los ingresos que se obtendrán una vez alcanzado el retiro laboral. Por lo general, estas herramientas consisten en ofrecer al ahorrador una calculadora que le permita estimar su ingreso en el retiro una vez referidas las variables personales de cada uno.

Por ejemplo, a partir de suministrar la información del trabajador junto con ciertos supuestos, este tipo de herramienta calculará el monto mensual que puede recibir en la forma de una pensión. Dentro de la información laboral que se requiere del trabajador se encuentran: edad, género, salario, saldo de ahorro y años laborados. Por otro lado, se consideran supuestos como: edad de retiro, esperanza de vida, permanencia en el sector formal laboral, comisión que paga por la administración de sus recursos y rendimiento de su ahorro.

Una muestra de países seleccionados que presentan este tipo de calculadora en sus sitios de Internet son:

País	Entidad reguladora	Entidad privada
Australia	www.humanservices.gov.au
Chile	www.safp.cl	www.economiaynegocios.cl
Colombia		www.colombiapensiones.co
Estados Unidos		www.estimatepension.com
Nueva Zelanda	www.kiwisaver.govt.nz
Reino Unido sistema NEST	www.nestpensions.org.uk	www.aviva-pensioncalculator.co.uk

En México, varias AFORE ofrecen una calculadora de este tipo: 

La CONSAR con el objetivo de que el trabajador pueda contar con mayores herramientas para planear su retiro y tomar decisiones informadas, solicitó recientemente a las AFORE enviar el primer Informe Previsional del ahorro. Este brinda una estimación personalizada a los ahorradores del SAR del monto aproximado que recibirán de pensión y los beneficios del ahorro voluntario (ver).

En paralelo, ahora la CONSAR pone a disposición del público una NUEVA Calculadora de Ahorro del SAR para trabajadores IMSS y otra Calculadora para Trabajadores Independientes y/o de cuenta propia. Próximamente también se incluirá una calculadora para los trabajadores que cotizan al ISSSTE.

La NUEVA Calculadora de Ahorro del SAR para trabajadores IMSS, que puede ser consultada por todas aquellas personas que cuentan ya con una AFORE, presenta los siguientes atributos:

• La nueva calculadora muestra un diseño innovador que permite al trabajador visualizar de manera amigable los beneficios del ahorro voluntario a largo plazo en su pensión estimada.
• Permite efectuar estimaciones de pensión distinguiendo las diferencias de comisión entre las distintas AFORE, lo que orientará al ahorrador sobre la importancia de elegir una AFORE con comisiones más bajas.
• El trabajador podrá hacer simulaciones pensionarias eligiendo diferentes edades de retiro (65, 66 y 67 años). Ello coadyuvará para que perciba los beneficios económicos que obtendría al postergar su edad de retiro.
• La metodología utilizada empata con la estimación personal de ahorro voluntario que recientemente enviaron las AFORE al domicilio de los trabajadores.
• Podrán seleccionar dos niveles de densidad de cotización: 80 y 100%, con lo que se pretende crear conciencia de la importancia de permanecer activo en el sector formal de la economía o bien continuar cotizando por su cuenta.
• Como parte de los resultados se muestra el monto estimado de pensión y el porcentaje que éste representa de su último salario (tasa de reemplazo). También califica si la pensión puede considerarse baja, adecuada o alta, de acuerdo con estándares internacionales.

A continuación se muestra un ejemplo que permite ilustrar el uso que tiene esta herramienta:

1) Calculadora para trabajadores cotizantes al IMSS

En el siguiente ejemplo se muestra el caso de una trabajadora que cotiza al IMSS, cuyos ahorros pensionarios son administrados por Pensionissste. Actualmente, esta administradora cobra la comisión más baja del mercado, 0.89% anual, y el cálculo supone que no habrá cambios en esta variable hasta que la trabajadora alcance la edad de retiro.

En el ejemplo, la cuentahabiente tiene un salario base de cotización mensual de $10,094. El saldo en su AFORE a la fecha de cálculo alcanza $210,000, lo cual incluye el ahorro para el retiro, cesantía y vejez (RCV) y el ahorro voluntario actual.

Es importante recalcar el género femenino de la trabajadora ya que la esperanza de vida de las mujeres es mayor que la de los hombres, por lo que el monto ahorrado debe cubrir un periodo de tiempo más amplio desde el momento de la jubilación. Esta ahorradora tiene una edad de 40 y se retirará a los 65 años, es decir permanecerá en el mercado laboral durante 25 años más. Asimismo, se supone que ha cotizado a la seguridad social durante 17 años.

Se espera que desde la fecha de cálculo y hasta la fecha de retiro se obtenga un rendimiento real, antes del cobro de comisiones, de 5%. Finalmente, se supone que la cuentahabiente cotizará sin interrupciones al IMSS hasta alcanzar la edad de retiro (densidad de cotización de 100%).

Los datos anteriores se introducen de la siguiente manera en la pantalla de la calculadora:

Después de dar click en el botón “calcular” aparecerán los resultados:

Éstos indican que la trabajadora habrá acumulado, a la fecha de retiro, un total de $946,263. Con este monto podría alcanzar una pensión de $4,018 mensuales, que equivale al 39.8% de su salario base de cotización.²

Asimismo, los resultados ofrecen opciones de ahorro voluntario a la trabajadora por si deseara incrementar su pensión. En el ejemplo, si ella quisiera recibir una pensión de $5,047 equivalente al 50% de su salario, tendría que ahorrar adicionalmente $483.7 pesos mensuales. Si quisiera una pensión igual a su salario entonces debería ahorrar $2,855.7 mensuales.

La barra de colores a la derecha es el calificativo de que tan adecuada es la pensión que se esta recibiendo.

Por otra parte, la Calculadora para Trabajadores Independientes y/o de cuenta propia tiene los siguientes atributos:

• Muestra un diseño innovador que permite al trabajador visualizar de manera amigable los beneficios del ahorro voluntario a largo plazo.
• El trabajador independiente podrá hacer simulaciones de ahorro voluntario eligiendo su edad de retiro y la cantidad mensual que depositaría.
• El trabajador independiente podrá observar el impacto que tiene sobre su ahorro si decide incrementar su aportación voluntaria.
• En caso de que anteriormente haya cotizado en el marcado formal y por tanto ya tenga cuenta AFORE, también podrá incorporar el saldo acumulado al cálculo.

A continuación se presenta un ejemplo para ilustrar el uso de esta herramienta:

2) Calculadora para trabajadores independientes

El siguiente caso muestra la herramienta disponible para aquellos trabajadores que no se encuentren afiliados al IMSS o ISSSTE y que contribuyen ya o desean hacerlo de manera voluntaria a una cuenta individual en una AFORE. Para ejemplificar su uso, se examina el caso de un trabajador de 40 años de edad que desea retirarse los 65 años y que está en posibilidad de ahorrar voluntariamente $300 al mes. Con lo anterior, el ahorro estimado a la edad de retiro sería de $129,313.

La calculadora ofrece escenarios en donde se destaca la importancia de hacer un esfuerzo adicional al ahorro. Así, si se ahorran $50 adicionales, la suma alcanzaría $150,866 al retiro; si se guardara $100 más, se tendría $172,418; y, finalmente, si se hiciera un esfuerzo con $200 adicionales, la suma disponible a la edad de retiro sería de $215,522.

Conclusiones

Las nuevas Calculadoras de Ahorro se suman a las novedosas herramientas que la CONSAR ha puesto a disposición de los ahorradores del SAR en fechas recientes para estimular un mayor interés en los temas vinculados al ahorro para el retiro. Una nueva página de internet, nuevos estados de cuenta, un app, un chat, el informe previsional, un blog, infografías, ahorro voluntario en tiendas de conveniencias y vía domiciliación, entre otras herramientas.

Cabe recordar que las aportaciones voluntarias pueden realizarse:

1. En tiendas de conveniencia 7-Eleven
2. A través de domiciliación de tarjeta de débito o cuenta Clabe
3. A través de la empresa donde se labora
4. Mediante depósitos bancarios
5. A través de transferencias electrónicas cuando la AFORE ofrezca el servicio

Las principales características de las aportaciones voluntarias se resumen en el siguiente cuadro: 

¹Véase Annamaria Lusardi, “Financial Literacy: An Essential Tool for Informed Consumer Choice?” NBER, Working Paper 14084, 2008. Otro buen estudio es el de Shlomo Benartzi, “Save More Tomorrow”, Portfolio Penguin, 2012.

²La estimación de pensión corresponde al Retiro Programado a pagar durante el primer año después del retiro para un trabajador que no tiene beneficiarios.